Лічбавае забеспячэнне: як працуе криптовалютная іпатэка - Bits Media

Крэдыты на выгадных умовах часам не даюць на сумленным слове, патрабуючы заклад. Закладам можа стаць амаль любую маёмасць. Некаторыя міжнародныя пляцоўкі пачалі выдаваць крэдыты, напрыклад іпатэку, пад забеспячэнне крыптавалютай.

Што такое іпатэка з крыптазабеспячэннем

Іпатэкай з крыптазабеспячэннем называецца цалкам звычайны крэдыт на жыллё, пры якім у якасці закладу выкарыстоўваецца криптовалюта: биткоины, эфіры ці іншыя альткоіны.

Ідэя выкарыстання лічбавых валют у якасці забеспячэння ўзнікла, калі крыптаіндустрыя набрала дастатковую папулярнасць сярод людзей. Высокая валацільнасць і вялікі патэнцыял для росту кошту криптовалют падштурхнулі ўдзельнікаў рынку да выкарыстання яе ў якасці забеспячэння па звычайных крэдытах..

Працэс выдачы іпатэкі з выкарыстаннем лічбавых актываў дастаткова просты. Крэдытор лічыць кошт криптовалюты, якая ёсць у вас на руках. У залежнасці ад гэтага разлічвае суму крэдыту і працэнт гадавых.. Криптовалюта будзе ўтрымлівацца ў крэдытора да таго часу, пакуль вы не вернеце пазыковыя сродкі ў поўным памеры. Для забеспячэння бяспекі і празрыстасці здзелак арганізацыі, выдаюць іпатэку, выкарыстоўваюць блокчэйн-тэхналогіі і смарт-кантракты пры правядзенні транзакцый.

Як правіла, такія аперацыі праводзяцца крыпталендынгавымі платформамі. Сярод дзеючых зараз пляцовак можна вылучыць USDC.homes,
Іпатэка Міла і
Пазыка солі. Да выбару крыпталендынгавых арганізацый трэба падыходзіць з вялікай увагай, бо яны могуць часта сутыкацца з праблемамі аж да ліквідацыі бізнэсу. Прыклады Voyager Digital і
Celsius з іх банкруцтвам памятаюць многія.

Разнавіднасці іпатэкі з крыптазабеспячэннем

Такім чынам, крэдыты на жыллё з крыптазабеспячэннем бываюць наступныя:

Купля іпатэкі: звычайнае фінансаванне, пры якім крэдыт выдаецца пад заклад криптовалюты.

Рэфінансаванне: пераафармленне ўжо існуючай іпатэкі на новых умовах з ужываннем криптовалюты.

Брыдж-крэдыты: від кароткатэрміновага крэдыту, калі пакупнік адначасова прадае і купляе нерухомасць па розных коштах. Пазыка пры гэтым дазваляе пакрыць розніцу ці ўвогуле не чакаць паступлення грашовых сродкаў ад продажу.. Криптовалюта пры гэтым выступае ў якасці закладу па кароткатэрміновым крэдыце.

Прынцып працы крыптаіпатэкі

Працэдура крыптаіпатэкі пачынаецца з таго, што пазычальнік падае крэдытору свае лічбавыя актывы, каб той, у сваю чаргу мог сказаць, на які памер пазыкі варта разлічваць.

Першапачаткова крэдытор ацэньвае адпаведнасць криптовалюты сваім патрабаваннем. Пасля вызначае дадатковыя ўмовы: працэнтныя стаўкі, умовы вяртання і тэрмін пазыкі.

Далей пазычальнік змяшчае криптовалюту на эскроу-рахунак крэдытора на загадзя абумоўленых умовах.

Вядзеннем рахунку займаецца трэці бок, якая абавязваецца захоўваць фонды, каштоўнасці і дакументы ў абарону абодвух удзельнікаў здзелкі да таго моманту, калі не будуць выкананы ўсе ўмовы (іпатэка не будзе пагашана, а заклад вернуты).

Забеспячэнне блакуецца на ўвесь тэрмін выплаты крэдыту. Для кантролю за рызыкай валацільнасць, як правіла, пазычальніку неабходна мець нейкі буфер паміж каштоўнасцю закладу і рэшткавым коштам крэдыту.

Звычайна плацяжы адбываюцца ў фіятнай валюце. Пасля таго як будзе зроблены апошняй, заклад вяртаецца пазычальніку. У некаторых выпадках (звычайна пры беспрэцэдэнтным абвале рынкавага кошту криптовалюты) надыходзіць маржынальнасць-зб – сітуацыя, пры якой неабходна дадаткова павялічыць кошт забеспячэння.

Часцей за ўсё буфер вызначаецца загадзя ў працэнтах, як стаўленне кошту закладу да астатку па крэдыце. Дапушчальны, у вас ёсць пяць біткоінаў. Гэта ваш заклад. Крэдытор патрабуе 30% буфер. Гэта азначае, што вам неабходна падаць эквівалент 6,5 біткоінаў для страхоўкі ад рызыкі змены валацільнасць на працягу ўсяго тэрміну крэдыту.

Буфер з'яўляецца страхоўкай і для крэдытора, і для пазычальніка, змяншаючы верагоднасць магчымых маржын-колаў і ліквідацыі закладу.

А што можна выкарыстоўваць у якасці забеспячэння?

Што выкарыстоўваюць у якасці крыптазабеспячэння

У якасці закладу можа прымацца ці ледзь не любая криптовалюта. Асабліва трэба адзначыць стэйблкоіны, бо яны менш схільныя рынкавым скокам коштаў. Акрамя таго, асобна існуе перакрыжаванае забеспячэнне, калі ў якасці закладу могуць быць скарыстаны адразу некалькі криптовалют.

У асобную катэгорыю варта вылучыць DeFi-іпатэку, пры якой выкарыстоўваюцца блокчэйн-тэхналогіі і смарт-кантракты. DeFi-пратаколы працуюць ананімна, дазваляючы бяспечна браць крэдыты без пасярэднікаў. Прыкладамі такіх платформ з'яўляюцца
Ааве і
Злучэнне.

А яшчэ ёсць магчымасць іпатэкі з долевым удзелам. Тут удзельнікі з ужываннем блокчэйн-тэхналогій вырабляюць такенізацыю нерухомасці і прапануюць долевы ўдзел.. Такім чынам, інвестарам даецца магчымасць новага шляху ўключэння ў венчурныя інвестыцыі.

Як купіць нерухомасць у крэдыт з крыптазабеспячэннем

Набыццё нерухомасці з выкарыстаннем крыптазабяспечаных крэдытаў можна падзяліць на некалькі стадый:

Выбіраеце крыпталендынгавую платформу, дзе збіраецеся браць іпатэку. Варта аддаць перавагу правераным пляцоўкам з добрай рэпутацыяй.

Вызначаеце крыптавалюце, якую станеце выкарыстоўваць у якасці закладу. Улічвайце той факт, што пляцоўкі могуць прымаць далёка не любую манету ў якасці забеспячэння.

Запаўняеце заяўку на крэдыт з указаннем усёй інфармацыі аб сабе і доказам наяўнасці ў вас криптовалюты.

Лэндынгавая платформа ацэньвае паказаныя вамі дадзеныя, для прыняцця рашэння аб памеры крэдыту, які яна гатова вам даць.

Пасля таго як памер іпатэкі вызначаны, падпісваецца дамова. Пры гэтым вам неабходна надаць пільную ўвагу ўсім аспектам., якія ў ім прапісаны: стаўкам, тэрмінам выплаты, патрабаванням да закладу.

Непасрэдная выдача крэдыту ў фіяце або крыптавалюце, які потым будзе выкарыстаны для набыцця нерухомасці.

Нават калі ўсе папярэднія этапы прайшлі без праблем і вы ўносіце плацяжы па іпатэцы своечасова, працягвайце адсочваць змены рынкавай цаны криптовалюты ў закладзе і змяненняў у заканадаўстве, каб не мець праблем (гэтак жа звернеце ўвагу ці даступная такая опцыя канкрэтна ў вашай юрысдыкцыі).

А ці ёсць у іпатэкі з крыптазабеспячэнне нейкія асабліва важкія плюсы? І якія рэальныя рызыкі могуць суправаджаць такі від крэдыту?

Перавагі іпатэкі з крыптазабеспячэннем

Першым плюсам з'яўляецца адсутнасць неабходнасці выплачваць падатак на даход. Калі б вам прыйшлося проста прадаць криптовалюту, то цалкам верагодна, вы зрабілі б гэта па цане вышэй за тую, па якой набывалі. Такім чынам, у вас бы ўтварыўся даход, а значыць падатак з яго. Пры іпатэцы ж вы нічога не плаціце дзяржаве. Проста аддаяце криптовалюту ў часовае захоўванне, пакуль не выплаціце крэдыт. Прыбытку ж як такога ў вас не ўзнікае.

Другі плюс крыпта-іпатэчныя крэдыты: не ўсім даступныя прапановы традыцыйных банкаў. Ну а жыць недзе трэба. Так што варыянт з іпатэкай, калі криптовалюта выступае закладам, аказваецца цалкам зручным.

Трэці плюс - магчымасць павелічэння кошту вашых актываў. Па сутнасці, аддаючы нешта ў заклад (у дадзеным выпадку криптовалюту), вы яго не губляеце. Адпаведна, пакуль будзеце аддаваць крэдыт, актывы, прынятыя ў якасці забеспячэння, могуць вырасці ў кошце. Такім чынам вы і іпатэку закрыеце, і на крыптавалюце заробіце.

Чацвёрты плюс складаецца ў сустрэчы традыцыйнага і лічбавага рынкаў, якая прыводзіць да больш глыбокага пранікнення і пазнавальнасці криптовалют.

Рызыкі іпатэкі з крыптазабеспячэннем

Першая праблема, якую варта адзначыць - валацільнасць криптовалют. З аднаго боку, гэта плюс, бо ўсяляе надзею на хуткі рост. З іншага боку, кошт можа абваліцца ў моманце вельмі моцна, і ваш крэдытор запатрабуе ад вас дадатковага забеспячэння. Адбудзецца той самы маржын-кол.

Другі аспект, які здольны выклікаць галаўны боль - юрыдычны. Крыптовалютнае заканадаўства, апроч таго, што адрозніваецца ад краіны да краіны., так у большасці выпадкаў яшчэ і вельмі мала прапрацавана. У юрыдычнай дакументацыі дастаткова шмат нявызначаных момантаў. Гэта можа прывесці да праблем з законам у выпадку, калі асобныя (неканкрэтныя) артыкулы будуць тлумачыць супраць вас.

З другой праблемы выцякае трэцяя. Не прапрацаванасць заканадаўства можа паставіць вашыя крыптаактывы па пагрозе., бо не будзе якіх-небудзь органаў нагляду. У сувязі з гэтым вам самім трэба вельмі скрупулёзна чытаць усе дамоўленасці, каб крэдыторы, па-простаму, не кінуў.

Чацвёртая праблема заключаецца ў рэальным разуменні суб'ектам рызык, якія звязаны з іпатэкай з крыптазабеспячэннем. Неабходна дакладна ўсведамляць: ці можаце вы дазволіць сабе такі крэдыт у дадзены канкрэтны момант часу?

Падвядзем вынік. Криптовалютное іпатэка - гэта новы напрамак на фінансавым рынку, набіральнае абароты ў сусветнай практыцы. Пакуль яна знаходзіцца на эмбрыянальным этапе з прычыны непрапрацаванасці шэрагу аспектаў на заканадаўчым узроўні. Аднак ужо зараз такі від пазыкі дазваляе не толькі набыць жыллё., але і зарабіць у працэсе аддачы пазыкі.