Цифрове забезпечення: як працює криптовалютна іпотека - Bits Media

Кредити на вигідних умовах часом не дають на чесному слові, вимагаючи заставу. Запорукою може стати майже будь-яке майно. Деякі міжнародні майданчики почали видавати кредити, наприклад, іпотеку, під забезпечення криптовалютою.

Що таке іпотека з криптозабезпеченням

Іпотекою з криптозабезпеченням називається цілком звичайний кредит на житло, при якому як заставу використовується криптовалюта: біткоіни, ефіри або інші альткоїни.

Ідея використання цифрових валют як забезпечення виникла, коли криптоіндустрія набула достатньої популярності серед людей. Висока волатильність та великий потенціал для зростання вартості криптовалют підштовхнули учасників ринку до використання її як забезпечення за звичайними кредитами.

Процес видачі іпотеки з використанням цифрових активів є досить простим.. Кредитор вважає вартість криптовалюти, яка є у вас на руках. Залежно від цього розраховує суму кредиту та відсоток річних. Криптовалюта утримуватиметься у кредитора доти, поки ви не повернете позикові кошти у повному розмірі. Для забезпечення безпеки та прозорості угод організації, видають іпотеку, використовують блокчейн-технології та смарт-контракти при проведенні транзакцій.

Як правило, такі операції проводяться криптолендинговими платформами.. Серед діючих майданчиків можна виділити USDC.homes,
Іпотека Майло і
Позика солі. До вибору криптолендингових організацій треба підходити з великою увагою, оскільки вони можуть часто стикатися з проблемами до ліквідації бізнесу. Приклади Voyager Digital та
Celsius з їхнім банкрутством пам'ятають багато.

Різновиди іпотеки з криптозабезпеченням

Отже, кредити на житло з криптозабезпеченням бувають такі:

Купівля іпотеки: звичайне фінансування, при якому кредит видається під заставу криптовалюти.

Рефінансування: переоформлення вже існуючої іпотеки на нових умовах із застосуванням криптовалюти.

Бридж-кредити: вид короткострокового кредиту, коли покупець одночасно продає та купує нерухомість за різними цінами. Позика при цьому дозволяє покрити різницю або взагалі не чекати надходження коштів від продажу. Криптовалюта при цьому виступає як застава за короткостроковим кредитом.

Принцип роботи криптоїпотеки

Процедура криптоїпотеки починається з того, що позичальник надає кредитору свої цифрові активи, щоб той, у свою чергу міг сказати, на який розмір позички варто розраховувати.

Спочатку кредитор оцінює відповідність криптовалюти своєю вимогою. Після визначає додаткові умови: відсоткові ставки, умови повернення та строк позики.

Далі позичальник поміщає криптовалюту на ескроу рахунок кредитора на заздалегідь обумовлених умовах.

Веденням рахунку займається третя сторона, яка зобов'язується зберігати фонди, цінності та документи на захист обох учасників угоди до того моменту, коли не будуть виконані всі умови (іпотека не буде погашена, а заставу повернуто).

Забезпечення блокується на весь термін виплати кредиту. Для контролю за ризиком волатильності, як правило, позичальнику необхідно мати якийсь буфер між цінністю застави та залишковою вартістю кредиту.

Зазвичай платежі відбуваються у фіатній валюті. Після того як буде зроблено останньою, застава повертається позичальнику. У деяких випадках (зазвичай при безпрецедентному обвалі ринкової вартості криптовалюти) настає margin-coll – ситуація, при якій необхідно додатково збільшити вартість забезпечення.

Найчастіше буфер визначається заздалегідь у відсотках, як відношення вартості застави до залишку за кредитом. Допустимо, у вас є п'ять біткоїнів. Це ваша застава. Кредитор вимагає 30% буфер. Це означає, що вам необхідно надати еквівалент 6,5 біткоїнів для страховки від ризику зміни волатильності протягом усього терміну кредиту.

Буфер є страховкою та для кредитора, та для позичальника, знижуючи ймовірність можливих маржин-колів та ліквідації застави.

А що можна використовувати як забезпечення?

Що використовують як криптозабезпечення

В якості застави можна прийняти практично будь-яку криптовалюту. Особливо слід відзначити стейблкойни, оскільки вони менш чутливі до коливань ринкових цін. Крім того, окремо існує перехресне забезпечення, коли як заставу можуть бути використані відразу кілька криптовалют.

В окрему категорію варто виділити DeFi-іпотеку, при якій використовуються блокчейн-технології та смарт-контракти. DeFi-протоколи працюють анонімно, дозволяючи безпечно брати кредити без посередників. Прикладами таких платформ є
Ааве і
З'єднання.

А ще є можливість іпотеки з пайовою участю. Тут учасники із застосуванням блокчейн-технологій виробляють токенізацію нерухомості та пропонують пайову участь.. Таким чином, інвесторам дається можливість нового шляху залучення до венчурних інвестицій.

Як купити нерухомість у кредит з криптозабезпеченням

Придбання нерухомості з використанням криптозабезпечених кредитів можна поділити на кілька стадій:

Вибираєте криптолендингову платформу, де збираєтеся брати іпотеку. Варто віддати перевагу перевіреним майданчикам з гарною репутацією.

Визначаєте криптовалюту, яку будете використовувати як заставу. Враховуйте той факт, що майданчики можуть приймати далеко не будь-яку монету як забезпечення.

Заповнюєте заявку на кредит із зазначенням усієї інформації про себе та доказом наявності у вас криптовалюти.

Лендінгова платформа оцінює вказані вами дані, для ухвалення рішення про розмір кредиту, який вона готова вам надати.

Після того, як розмір іпотеки визначено, підписується договір. При цьому вам необхідно приділити пильну увагу всім аспектам, які в ньому прописані: ставкам, термінів виплати, вимогам до застави.

Безпосередня видача кредиту у фіаті чи криптовалюті, який потім буде використаний для придбання нерухомості.

Навіть якщо всі попередні етапи пройшли без проблем і ви вносите платежі за іпотекою вчасно, продовжуйте відслідковувати зміни ринкової ціни криптовалюти у заставі та змін у законодавстві, щоб не мати проблем (також зверніть увагу чи доступна така опція саме у вашій юрисдикції).

А чи має іпотека з криптозабезпеченням якісь особливо вагомі плюси? І які реальні ризики можуть супроводжувати такий вид кредиту?

Переваги іпотеки з криптозабезпеченням

Першим плюсом є відсутність необхідності виплачувати податок з доходу. Якби вам довелося просто продати криптовалюту, то цілком імовірно, ви зробили б це за ціною вище за ту, за якою купували. Таким чином, у вас би утворився дохід, а значить податок з нього. За іпотеки ж ви нічого не платите державі. Просто віддаєте криптовалюту у тимчасове зберігання, доки не виплатите кредит. Доходу як такого у вас не виникає.

Другий плюс криптоіпотека: не всем доступны предложения традиционных банков. Ну а жить где-то надо. Так что вариант с ипотекой, когда криптовалюта выступает залогом, оказывается вполне удобным.

Третий плюс – возможность увеличения стоимости ваших активов. По суті, отдавая что-то в залог (в данном случае криптовалюту), вы его не теряете. Відповідно, пока будете отдавать кредит, активи, принятые в качестве обеспечения, можуть зрости в ціні. Таким чином ви та іпотеку закриєте, і на криптовалюті заробите.

Четвертий плюс полягає у зустрічі традиційного та цифрового ринків, которая приводит к более глубокому проникновению и узнаваемости криптовалют.

Риски ипотеки с криптообеспечением

Первая проблема, которую стоит отметить – волатильность криптовалют. З одного боку, это плюс, так как вселяет надежду на быстрый рост. З іншого боку, стоимость может обвалиться в моменте очень сильно, и ваш кредитор потребует от вас дополнительного обеспечения. Відбудеться той самий маржин-кол.

Другий аспект, який здатний викликати головний біль – юридичний. Криптовалютне законодавство, крім того що відрізняється від країни до країни, так в большинстве случаев еще и очень мало проработано. В юридической документации достаточно много неопределенных моментов. Это может привести к проблемам с законом в случае, если отдельные (неконкретные) статьи будут трактовать против вас.

Из второй проблемы вытекает третья. Не проработанность законодательства может поставить ваши криптоактивы по угрозу, так как не будет каких-либо органов надзора. В связи с этим вам самим нужно очень скрупулезно читать все договоренности, чтобы кредиторы, по-простому, не кинули.

Четвертая проблема полягає у реальному розумінні суб'єктом ризиків, які пов'язані з іпотекою з криптозабезпеченням. Необхідно чітко усвідомлювати: можете ли вы позволить себе такой кредит в данный конкретный момент времени?

Подведем итог. Криптовалютное ипотека – это новое направление на финансовом рынке, набирающее обороты в мировой практике. Пока она находится на эмбриональном этапе ввиду непроработанности ряда аспектов на законодательном уровне. Проте вже зараз такий вид позики дозволяє не лише придбати житло, а й заробити у процесі віддачі позички.