CMAKP: «цифровий рубль призведе до відтоку 9 трлн рублів із банків» – Біти медіа

За оцінками Центру макроекономічного аналізу та короткострокового прогнозування, Використання цифрового рубля може спровокувати відтік до 9 трлн рублів з комерційних банків до кінця 2024 року.

Про це
повідомило видання «Відомості». Аналітики Центру макроекономічного аналізу та короткострокового прогнозування (CMAKP) припускають, що з цієї суми 5 трлн рублів припадатиме на рахунки фізичних осіб та 4 трлн рублів - на рахунки організацій.

Експерти ЦМАКП пояснили, що такий варіант розвитку подій стане можливим, якщо цифровий рубль впроваджуватиметься швидко, а гроші будуть переводитись у цифрові рублі без обмежень. Щоб компенсувати відтік коштів із банків, Банк Росії має надати комерційним банкам ліквідність, вважає ЦМАКП. Інакше це може мати негативні наслідки для російської банківської системи — через відсутність вільних коштів банки ризикують припинити діяльність.

Для вирішення проблеми з нестачею ліквідності банки будуть змушені продавати державні цінні папери та високоліквідні іноземні активи. За оцінками ЦМАКП, масштаби їх продажу становитимуть близько 2 трлн рублів та 500 млрд рублів відповідно. У свою чергу, це неминуче спровокує падіння цін облігацій федеральної позики (ОФЗ) і призведе до посилення всієї кредитно-грошової політики країни.

Аналітики ЦМАКП пояснили, що через брак ліквідності кредитний портфель банків скоротиться приблизно на 5%. Це означає, що банки видаватимуть менше кредитів. Насамперед, це позначиться на організаціях, оскільки в основному вони залучають кошти до запитання, які і перетічуть у цифровий рубль. Внаслідок скорочення кредитів, що видаються, та підвищення процентних ставок, прибуток банків може знизитися на 10%. ЦМАКП вважає, що, якщо Банк Росії зменшить ключову ставку, це захистить банки від можливих втрат, оскільки ринкові процентні ставки залишаться такими ж, якими вони були до впровадження цифрового рубля.

Керуючий директор рейтингового агентства НКР Станіслав Волков вважає, що центробанк може знизити ризик різкого відтоку грошей у цифровий рубль, обмеживши суми переказу на гаманець для цифрового рубля, а потім поступово послаблюючи встановлені ліміти. Молодший директор із банківських рейтингів «Експерт РА» Анатолій Перфільєв також прокоментував впровадження цифрового рубля. За його словами, це буде тривалий процес, оскільки через технічні складнощі спочатку можуть виникати перебої з проведенням платежів у цифрових рублях. Вже в міру розвитку цифрової валюти Банку Росії комерційні банки можуть відчути відтік коштів, але він не буде критичним, пояснив Перфільєв.

Начальник казначейства банку ВТБ Андрій Прудніков теж порахував оцінку відтоку грошей з банків 9 трлн рублів сильно завищеною. Він вважає, що перехід на цифровий рубль буде зумовлений зниженням попиту лише на готівку. До того ж, банки розвиватимуть власні послуги для проведення безготівкових розрахунків і використовуватимуть цифрову валюту центробанку, будучи учасниками дворівневої роздрібної моделі, сказав Прудніков.

Відповідно до Стратегії розвитку російського фінансового ринку, опублікованої Мінфіном РФ, цифровий рубль буде запущено до 2030 року. Наприкінці минулого року голова Банку Росії Ельвіра Набіулліна запевнила, що цифровий рубль не вплине на ставки за кредитами та депозитами в Росії і не призведе до відтоку грошей із банків, оскільки він впроваджуватиметься поступово.