Криптовалютні біржові продукти: топ найбільших ETF та ETP світу – Біти медіа

Аналітики ресурсу Coingecko опублікували результати недавнього дослідження, склавши список найбільших у світі біржових продуктів, що мають відношення до криптовалютів.

Найбільшим у світі біржовим продуктом (ETP) оголошено Bitcoin Tracker One (COINXBT) провайдера XBT з активами в $4,43 млрд. COINBXT на 71,6% більше, ніж другий у рейтингу Ethereum Tracker One (КОЙНЕТ) з $2,58 млрд. Який також є продуктом XBT. Обидва (COINXBT і COINETH) дають можливість купувати біржові індексні облігації (ETN).

Водночас серед біржових фондів (ETF), які є підвидом ETP, на першому місці за активами розташовується Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11) з $1,07 млрд. Зареєстрований у Бразилії HASH11 – найбільший фонд, який пропонує відстежувати пов'язані з криптовалютою проекти ширше, та серед ETF, і серед ETP.

Основні різновиди ETF та ETP

Криптовалютні ETF можуть бути більш відомими і «на слуху», у зв'язку з тим, що Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) затягує процес схвалення спотових ETF. Проте конкретно до ETF належать лише дев'ять із 25 криптовалютних ETP, а їх загальні активи становлять $4,52 млрд.

Інші п'ять – це ETN, на які припадає $8,09 млрд активів, на вісім біржових товарів (ТОЩО) – $1,68 млрд. Серед трьох залишилися один інвестиційний траст і два закриті фонди (CEF).

Біткоїн та Ефіріум у лідерах

Біткоїн та ефіріум – два найпопулярніші напрямки серед усіх 25 ETP: 12 спеціалізуються лише на BTC, а сім тільки на ETH. Для порівняння, тільки три продукти фокусуються на ширшому спектрі криптовалют і два є блокчейн-ETF з усього топ-25.

Все це говорить про те, що представники традиційної фінансової системи (TradFi) відчувають велику впевненість у біткоїні та ефіріумі в порівнянні з варіантами інвестицій, по відношенню до яких інвестори виявляють обережність, насамперед в альткоїни.

На підтвердження тези дослідники звертають увагу на 21Shares Binance BNB ETP (АБНБ), який розташовується на 15 місці у рейтингу. Він є єдиним із топ-25 ETP, який орієнтований на Binance Coin (БНБ).

Хто є провайдерами топових ETF та ETP

Весь топ-25 представлений 14 провайдерами, які представляють вісім країн світу. Одним із головних гравців, привносять криптовалюту в TradFi, виступає провайдер XBT. На нього припадає чотири з 25 ETP рейтингу. Активів у них $7,83 млрд – 52,1% від загальних активів усіх учасників списку.

Далі йдуть Hashdex і Purpose, у яких $1,27 млрд і $1,02 млрд відповідно у топ-25 ETP. У кожного з цих провайдерів представлено по два продукти в рейтингу. Цікаво, що у 21Shares представлено чотири позиції у рейтингу. Однак за загальною кількістю активів ці четверо сильно поступаються переліченим вище провайдерам. $767,92 млн.

Країни, представлені в топі

Шість із 25 ETP рейтингу зареєстровані в Канаді, що робить її лідером серед усіх країн. За нею слідують Швеція, США та Швейцарія, на кожну з яких припадає чотири ETP. Інші учасники рейтингу зареєстровані в таких країнах та регіонах, як: острів Джерсі, Бразилія, Німеччина та Ліхтенштейн.

Чим відрізняються ETF, ETP, ЕТС

Товари, що торгуються на біржі (ETP) відносяться до інструментів, які надають інвесторам різні інвестиційні можливості. Зокрема, грають роль об'єднанні традиційних ринків з крипторинками.

Криптовалютні ETP діляться на три види: вже згадані вище фонди, що торгуються на біржі (ETF), а також ETN та ETC. До ETC також можна віднести криптовалюту, що торгується на біржах..

Криптовалютні ETF дають більш прямий доступ до криптоактивів та диверсифікації., де вона потрібна: Наприклад, Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11) і ProShares Bitcoin Strategy ETF (МАЛИЙ). Криптовалютні ETF можуть бути більш знайомі криптоспільноті, оскільки сам термін практично завжди використовується щодо ETP із США.

З іншого боку, у Європі частіше використовують поділ на криптовалютні продукти: ETF, ETN та ТОЩО. Справа у відмінності регулювання фондів чиновниками.

Криптовалютні ETN чимось схожі на боргові цінні папери. Вони «слідують» за певними криптоактивами, хоча сам провайдер безпосередньо ними «не забезпечений». Прикладами ETN є XBT Provider Bitcoin Tracker One (COINXBT) і 21Shares Bitcoin ETP (ABTC).

Криптовалютні ETC, навпаки, фізично забезпечені. Тобто провайдер має на руках сам криптоактив. Прикладами ETC є Group Physical Bitcoin (BTC) і CoinShares Physical Bitcoin (BITC).

Топ криптовалютних ETF та ETP

Топ-25 ETF та ETP за активами, актуальний на середину вересня 2023 року:

Методологія складання рейтингу

Аналітичні
висновки CoinGecko включали дослідження 25 найбільших за кількістю активів у доларах продуктів, що торгуються на біржі, орієнтованих на криптовалюту, взятих із сайтів агентства Bloomberg та офіційних веб-сторінок конкретних ETP. У процесі дослідження сюди були включені трасти та закриті фонди. Водночас не враховувалися продукти, які не пов'язані з криптовалютою або за якими не було достовірної інформації у достатньому обсязі.

Траст компанії Grayscale (GBTC) був виключений із дослідження, оскільки торгується на позабіржовому ринку (OTC).

Ця робота носить інформаційний та ілюстративний характер. Даний матеріал та інформація в ньому і не є фінансовою., індивідуальною чи іншою інвестиційною рекомендацією. Думка редакції може не збігатися з думками автора, аналітичних порталів та експертів. Завжди проводьте своє власне дослідження та будьте обережні, коли вкладаєте гроші в якийсь крипто чи фінансовий актив.