TokenInsight: обсяги торгів деривативами за III квартал зросли в 1.7 разу рік до року

У III кварталі 2020 року обсяги торгів кріптовалютнимі деривативами збільшилися на 159% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

Багатьом може здатися, що ринок криптовалютних деривативів трохи «спустів» через масове захоплення індустрією децентралізованих фінансів (DeFi). Однак, за даними фахівців TokenInsight, у III кварталі 2020 року обсяг торгів деривативами продовжив зростати.

Проаналізувавши дані, отримані від 42 торгових майданчиків, фахівці TokenInsight дійшли висновку, що загальний обсяг угод на ринку криптовалютних деривативів склав $2.7 трильйон, на що 25.1% більше, ніж у попередньому кварталі, і далі 159. 4% більше, ніж у ІІІ кварталі минулого року.

З початку року обсяг торгів криптодеривативами продовжив зростати., в 4.35 рази перевищивши показники спотового ринку. У III кварталі ринок деривативів сильно вагався, враховуючи «депресивні» настрої учасників ринку у червні та у липні. Середній обсяг щоденних торгів на цьому ринку становив $29.35 млрд.  28 липня щоденний обсяг торгів досяг свого піку – $70.8 млрд, на що $10.5 млрд перевищує рекордний показник попереднього кварталу ($60.3 млрд). Найнижчий обсяг щоденних торгів припав на 19 липень, склавши $9.3 млрд доларів, у той час як найнижче значення у попередньому кварталі склало $11.7 млрд.

У III кварталі 2020 року стандартне відхилення денного обсягу торгів похідними фінансовими інструментами на всьому ринку склало 13. Для порівняння: аналогічні показники за ІІ та І квартал склали 7.92  і 9.86 відповідно. Це говорить про значне збільшення волатильності денного обсягу торгів. Наприкінці липня торгівля похідними фінансовими інструментами почала відновлюватись.. Щодо відкритого інтересу до ринку криптовалютних деривативів, тут також зберігається тенденція до зростання.

У III кварталі 2020 року відкритий інтерес зріс на 30 % – з $5.55 млрд до $7.22 млрд. За словами фахівців TokenInsight, інвестори воліли зберігати активи на більш тривалий термін і займати вичікувальну позицію. Цього кварталу готовність інвесторів до торгівлі зросла, але вони все ще сумніваються через коливання ринку, що веде до паритету між довгими та короткими позиціями.

За даними TokenInsight, у трійці лідерів за обсягом торгів криптовалютними деривативами виявилися ф'ючерсні підрозділи бірж Huobi, Binance та OKEx. Проте через конкуренцію загальний торговий обсяг деривативами на цих трьох майданчиках склав 48%, а в спотовій торгівлі – 16 %. У III кварталі обсяг спотових угод на біржі Kraken склав $22.16 млрд, що в 3.6 рази перевищує її обсяг транзакцій із похідними фінансовими інструментами. Крім того, обсяг угод з криптовалютними деривативами на платформі Bakkt збільшився на 352%, а на товарній біржі Чикаго (CME) - На 80.6%. Дослідники TokenInsight відзначили, що такі дані свідчать про зростання попиту на регульовані криптодеривативи.

Аналітики TokenInsight також виявили п'ять бірж, лідируючих за обсягом безстрокових контрактів у III кварталі 2020 року. Так, обсяг безстрокових контрактів на криптовалюти на Huobi Futures збільшився $125 млрд майже до $254 млрд, а частка безстрокових контрактів зросла на 13.7%. Аналогічний показник Binance Futures склав $463.1 млрд. Однак під впливом індустрії DeFi домінування контрактів на биткоин ослабло. У ІІІ кварталі обсяг контрактів на BTC склав 65% від загального обсягу похідних фінансових інструментів, а в попередньому кварталі він налічував 82%. При цьому торговий обсяг контрактами на ефіри та активи DeFi значно збільшився..

Раніше голова Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) Хіт Тарберт (Хіт Тарберт) заявив, що регульовані деривативи підвищать довіру ринку до криптовалютів. При цьому Управління фінансового нагляду Великобританії (FCA) має намір заборонити криптовалютні деривативи для роздрібних інвесторів, щоб захистити їх від збитків та ринкових маніпуляцій.