加密货币兑换产品: 全球最大的 ETF 和 ETP – 比特媒体

Coingecko 资源分析师公布了最近的一项研究结果, 编制全球最大的交易所交易产品清单, 与加密货币相关.

Крупнейшим в мире биржевым продуктом (ETP) объявлен Bitcoin Tracker One (COINXBT) провайдера XBT с активами в $4,43 十亿. COINBXT на 71,6% 更多的, чем второй в рейтинге Ethereum Tracker One (COINETH) 和 $2,58 十亿. Который также является продуктом XBT. Оба (COINXBT и COINETH) дают возможность покупать биржевые индексные облигации (ETN).

В то же время среди биржевых фондов (ETF), которые являются подвидом ETP, на первом месте по активам располагается Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11) 和 $1,07 十亿. Зарегистрированный в Бразилии HASH11 – самый большой фонд, который предлагает отслеживать связанные с криптовалютой проекты более широко, и среди ETF, и среди ETP.

Основные разновидности ETF и ETP

Криптовалютные ETF могут быть более известны и «на слуху», в связи с тем, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (美国证券交易委员会) затягивает процесс одобрения спотовых ETF. Тем не менее конкретно к ETF относятся только девять из 25 криптовалютных ETP, а их общие активы составляют $4,52 十亿.

Другие пять – это ETN, на которые приходится $8,09 млрд активов, на восемь биржевых товаров (ETC) – $1,68 十亿. Среди трех оставшихся один инвестиционный траст и два закрытых фонда (CEF).

Биткоин и Эфириум в лидерах

Биткоин и эфириум – два самых популярных направления среди всех 25 ETP: 12 специализируются только на BTC, а семь только на ETH. 用于比较, только три продукта фокусируются на более широком спектре криптовалют и два являются блокчейн-ETF из всего топ-25.

Все это говорит о том, что представители традиционной финансовой системы (TradFi) чувствуют большую уверенность в биткоине и эфириуме в сравнении с вариантами инвестиций, по отношению к которым инвесторы проявляют осторожность, в первую очередь в альткоины.

В подтверждение тезиса исследователи обращают внимание на 21Shares Binance BNB ETP (ABNB), который располагается на 15 месте в рейтинге. Он является единственным из топ-25 ETP, который ориентирован на Binance Coin (币安银行).

Кто является провайдерами топовых ETF и ETP

Весь топ-25 представлен 14 провайдерами, 代表世界八个国家. 主要参与者之一, 将加密货币引入 TradFi, XBT 提供商行为. 占了其中的四 25 ETP评级. 他们有资产 $7,83 十亿 - 52,1% от общих активов всех участников списка.

Далее следуют Hashdex и Purpose, у которых $1,27 亿和 $1,02 млрд соответственно в топ-25 ETP. У каждого из этих провайдеров представлено по два продукта в рейтинге. 比制造商最初的说明, что у 21Shares представлено четыре позиции в рейтинге. Однако по общему количеству активов эти четверо сильно уступают перечисленным выше провайдерам – $767,92 百万.

Страны, представленные в топе

Шесть из 25 ETP рейтинга зарегистрированы в Канаде, что делает ее лидером среди всех стран. За ней следуют Швеция, США и Швейцария, на каждую из которых приходится по четыре ETP. Остальные участника рейтинга зарегистрированы в таких странах и регионах, 如何: остров Джерси, 巴西, Германия и Лихтенштейн.

Чем отличаются ETF, ETP, ETС

Торгуемые на бирже продукты (ETP) относятся к инструментам, которые предоставляют инвесторам разные инвестиционные возможности. 尤其, играют роль в объединении традиционных рынков с крипторынками.

Криптовалютные ETP делятся на три вида: уже упомянутые выше торгуемые на бирже фонды (ETF), а также ETN и ETC. К ETC также можно отнести торгующуюся на биржах криптовалюту.

Криптовалютные ETF дают более прямой доступ к криптоактивам и диверсификации, где она нужна: 例如, Hashdex Nasdaq Crypto Index FI (HASH11) и ProShares Bitcoin Strategy ETF (小的). Криптовалютные ETF могут быть более знакомы криптосообществу, так как сам термин практически всегда используется в отношении ETP из США.

另一边, в Европе чаще используют разделение на криптовалютные продукты: ETF, ETN и ETC. Дело в различии регулирования фондов чиновниками.

Криптовалютные ETN чем-то похожи на долговые ценные бумаги. Они «следуют» за определенными криптоактивами, хотя сам провайдер напрямую ими «не обеспечен». Примерами ETN являются XBT Provider Bitcoin Tracker One (COINXBT) и 21Shares Bitcoin ETP (ABTC).

Криптовалютные ETC, 反之亦然, физически обеспечены. То есть у провайдера есть на руках сам криптоактив. Примерами ETC являются Group Physical Bitcoin (BTCE) и CoinShares Physical Bitcoin (BITC).

Топ криптовалютных ETF и ETP

Топ-25 ETF и ETP по активам, актуальный на середину сентября 2023 年度:

Методология составления рейтинга

Аналитические
заключения CoinGecko включали исследование 25 крупнейших по количеству активов в долларах торгующихся на бирже продуктов, ориентированных на криптовалюту, взятых с сайтов агентства Bloomberg и официальных веб-страниц конкретных ETP. В процессе исследования сюда были включены трасты и закрытые фонды. В то же время не учитывались продукты, которые не связаны с криптовалютой или по которым не было достоверной информации в достаточном объеме.

Траст компании Grayscale (GBTC) был исключен из исследования, поскольку торгуется на внебиржевом рынке (场外交易).

Эта работа носит информационный и иллюстративный характер. Данный материал и информация в нем и не является финансовой, индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. 编辑的观点可能与作者的观点不一致, 分析门户和专家. Всегда проводите свое собственное исследование и будьте осторожны, 当您将资金投资于任何加密货币或金融资产时.